Finanzierungsprobleme bei Immobilien und Unternehmen im Jahr 2025

Lange Bearbeitungszeiten, hohe Zinsen, enttäuschte Kaufinteressenten

Im Jahr 2025 stehen sowohl Immobilienkäufer als auch Unternehmen vor erheblichen Herausforderungen bei der Kreditaufnahme. Die Gründe hierfür sind vielfältig und haben tiefgreifende Auswirkungen auf die Wirtschaft.​

Ursachen der erschwerten Kreditvergabe

1. Strengere regulatorische Anforderungen
   Mit der Einführung der Capital Requirements Regulation III (CRR III) im Jahr 2025 müssen Banken höhere Eigenkapitalquoten für risikobehaftete Kredite vorhalten. Dies betrifft insbesondere Kredite für Gewerbeimmobilien, da die bisherigen nationalen Ausnahmeregelungen wegfallen 

2. EU-Taxonomie und Nachhaltigkeitsvorgaben
   Die EU-Gebäuderichtlinie und die EU-Taxonomie verpflichten Banken dazu, einen hohen Anteil energieeffizienter Gebäude in ihren Kreditportfolios nachzuweisen. Immobilien mit schlechten Energiewerten gelten als risikoreich, was die Kreditvergabe zusätzlich erschwert 

3. Gestiegene Zinsen und sinkende Immobilienwerte
   Die Zinswende der Europäischen Zentralbank hat die Finanzierungskosten deutlich erhöht. Gleichzeitig sind die Immobilienpreise, insbesondere im Gewerbesektor, gesunken, was die Beleihungswerte reduziert und die Kreditvergabe weiter einschränkt 

4. Verschärfte Risikobewertung durch Banken
   Banken bewerten Kreditanträge zunehmend konservativ. Insbesondere bei Büro- und Einzelhandelsimmobilien sehen sie hohe Risiken, was zu strengeren Anforderungen an Eigenkapital und Bonität führt 

Auswirkungen auf Immobilien und Unternehmen

• Immobilienprojekte geraten ins Stocken
  Viele Projektentwickler können ihre Vorhaben nicht mehr finanzieren, da die gestiegenen Zinsen und gesunkenen Immobilienwerte die Refinanzierung erschweren. Dies führt zu einem Rückgang der Bautätigkeit und gefährdet bestehende Projekte 

• Anstieg von Unternehmensinsolvenzen
  Die erschwerte Kreditvergabe trifft auch Unternehmen außerhalb der Immobilienbranche. Hohe Finanzierungskosten und sinkende Zahlungsmoral führen zu Liquiditätsengpässen und einem Anstieg der Insolvenzen, insbesondere in den Branchen Transport, Logistik und Bau 

• Herausforderungen für private Immobilienkäufer
  Auch Privatpersonen sehen sich mit höheren Anforderungen konfrontiert. Kredite ohne Eigenkapital sind kaum noch erhältlich, und Banken prüfen die Bonität der Antragsteller strenger. Dies erschwert den Erwerb von Wohneigentum, insbesondere für junge Familien und ältere Käufer 

Fazit

Die Kreditvergabe durch Banken ist im Jahr 2025 aufgrund regulatorischer Änderungen, gestiegener Zinsen und verschärfter Risikobewertungen deutlich restriktiver geworden. Dies hat weitreichende Auswirkungen auf den Immobilienmarkt und die Unternehmenslandschaft. Eine nachhaltige Lösung erfordert ein ausgewogenes Zusammenspiel von Politik, Finanzinstituten und Wirtschaft, um die Finanzierung von Projekten und Unternehmen wieder zu erleichtern. 

Wir hoffen, dass sich die neue Bundesregierung dieser Problematik annimmt und gemeinsam mit der Finanzwirtschaft tragfähige Wege findet, um Investitionen wieder zu ermöglichen und wirtschaftliche Dynamik zu fördern.